$56.99 $43.59 Save $13.40 (24%) with Free Shipping! Buy NowShips from USA supplier
$19.99 with Free Shipping! Buy NowShips from USA supplier
944 products, showing 81 to 100
All Results | | | Coming Soon |
New Zealand's Biggest Online Shop over 700,000 Toys in our
260.04 Kb.НазваниеКонстантин Юрьевич Разработка адаптивных моделей оценки и прогнозирования стоимости опционов на российском рынкеКосевичДата конвертации25.09.2012Размер260.04 Kb.Тип Специальность Год На соискание ученой степени На правах рукописиКосевич Константин ЮрьевичРазработка адаптивных моделей оценки и прогнозирования стоимости опционов на российском рынкеСпециальность: 08.00.13 Математические и инструментальные методы в экономикеАвтореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наукМосква 2010 Диссертация выполнена на кафедре прикладной информатики в экономике Московского государственного университета экономики, статистики и информатики (МЭСИ)Научный руководитель: кандидат технических наук, доцент Белов Вячеслав Сергеевич Официальные оппоненты: доктор экономических наук, профессор Мищенко Александр Владимирович кандидат экономических наук, профессор Благодатских Виктор Алексеевич Ведущая организация: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова Защита состоится 22 декабря 2010 в 14 часов на заседании Диссертационного совета Д.212.151.01 Московского государственного университета экономики, статистики и информатики по адресу: 119501, г. Москва, ул. Нежинская, д.7С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Московского государственного университета экономики, статистики и информатикиАвтореферат разослан «19» ноября 2010 г. Ученый секретарь диссертационного совета Мастяева И.Н. к.т.н., доцент Общая характеристика работы Актуальность темы диссертационного исследования. Торговля на финансовых рынках - один из самых прибыльных, но и самых сложных видов бизнеса. Важной частью финансового рынка является рынок деривативов - производных инструментов, цена которых зависит от поведения цены другого финансового инструмента базового актива. Торговля деривативами ведется на протяжении столетий, а оборот срочного рынка во всем мире составляет триллионы долларов. Особую актуальность использование производных инструментов приобрело во время мирового финансового кризиса, так как деривативы имеют большое значение для управления рисками. Они дают возможность выделять риски, связанные с базовым инструментом, и торговать ими. В качестве одного из эффективных инструментов управления рисками используются опционы. Российский рынок опционов, сформировавшийся на бирже Российской торговой системы (РТС), растет темпами, значительно превышающими соответствующие показатели развитых рынков. При этом российский рынок имеет ряд особенностей, характерных для развивающихся рынков. К таким особенностям относятся высокая доля спекулятивных операций и слабое присутствие хеджеров, высокая зависимость рынка от активности индивидуальных игроков и недостаточное участие институциональных инвесторов. В связи с кризисными явлениями на российском рынке деривативов отмечаются значительные колебания цен. Для успешной торговли на таком рынке необходимо применение систем анализа и поддержки принятия решений. Классические методы, основанные на методах фундаментального, технического анализа и математической статистики, не всегда дают достаточно точные результаты. Перспективным методом анализа представляется инструментарий нейронных сетей, реализующий адаптивные свойства и способность выявлять сложные зависимости между данными. Использование нейронных сетей позволяет создавать модели, учитывающие как российскую специфику, так и конкретную ситуацию на рынке. Недостаточная проработанность адаптивных моделей ценообразования на фондовом рынке обусловливает актуальность разработки инструментария нейронных сетей для оценки и прогнозирования стоимости опционов. Состояние разработанности проблемы: Вопросы ценообразования, оценки риска, прогнозирования производных финансовых инструментов исследованы в работах ученых Ф. Блэка, Т. Борестелева, С. Вайса, К. Конолли, Э. Тихонова, М. Томсетта, Дж. Халла, М. Чекулаева, У. Шарпа, Д. Швагера, М. Шоулза и др. В работах детально проработаны методы и модели фундаментального и технического анализа, но недостаточно внимания уделено адаптивным методам. Методы нейронных сетей исследованы в работах А. Барского, Д. Бестенса, В Ван ден Берга, Д. Вуда, А Ежова, В. Круглова, А. Леоненко, Ф. Уоссермена, Д. Рудковской, С. Хайкина, С. Штовбы, С Шумского и др. В этих работах затрагиваются вопросы использования нейронных сетей на рынках акций для оценки кредитного риска и прогнозирования банкротств. Вместе с тем остаётся не достаточно исследованным применение нейронных сетей к производным финансовым инструментам, характеризующееся сложными зависимостями с большим числом параметров. В целом в представленных работах недостаточно исследовано применение методов нейронных сетей к опционам, что определило тему и направление диссертационной работы. Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка моделей оценки стоимости опционов, прогнозирования изменения цены и оценки риска на российском рынке опционов, направленных на повышение точности ценообразования производных финансовых инструментов. Для достижения указанных целей были поставлены и решены следующие основные задачи: Осуществить сравнение и анализ современных методов и моделей прогнозирования и оценки стоимости опционов на акции, индексы, фьючерсы. Адаптировать методику разработки нейросетевых моделей для применения к опционам, провести сравнение и тестирование различных архитектур нейронных сетей с учетом факторов развития российского рынка. Построить адаптивную модель на основе нейронных сетей, позволяющую оценивать стоимость опциона на фьючерс на индекс РТС. Разработать методику оценки риска опционной позиции на основе предложенной модели ценообразования. Создать модель краткосрочного прогнозирования изменения цены опциона на основе методов нейронных сетей и разработать методику оценки эффективности предложенной модели прогнозирования. Создать нейросетевую модель прогнозирования волатильности индекса РТС на основе доступных рыночных данных. Провести анализ эффективности применения предложенных моделей. Объектом исследования является российский рынок производных инструментов опционов на фьючерсы на индекс РТС. Предмет исследования методы и модели прогнозирования изменения цены, оценки стоимости опционов и рисков на рынке производных инструментов. Область исследования. Работа выполнена в соответствии с п. 1.8. «Математическое моделирование экономической конъюнктуры, деловой активности, определение трендов, циклов и тенденций развития» паспорта специальностей ВАК (экономические науки) по специальности 08.00.13 «Математические и инструментальные методы экономики». Методологической и теоретической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в области экономической теории, системного анализа, теории инвестиций, прогнозирования временных рядов, нейронных сетей. При решении задач исследования использовались методы нейронных и гибридных сетей, средства моделирования и программирования в среде Matlab. Информационная база исследования представляет собой исторические данные динамики опционов Российской торговой системы. Научная новизна проведенного исследования состоит в разработке адаптивных моделей ценообразования и прогнозирования стоимости опционов российского рынка. Наиболее существенные результаты исследования, полученные автором и имеющие элементы научной новизны: Впервые создана адаптивная модель оценки стоимости опциона на фьючерс РТС на основе методов нейронных сетей. Произведено сравнение результатов применения стандартной модели Блека-Шоулза и разработанной автором модели. Последняя показала более высокую точность. Разработана методика расчета риска опционной позиции на основе предложенной нейросетевой модели оценки стоимости, применение которой позволяет осуществлять контроль возможных убытков торговых операций. Построена адаптивная модель прогнозирования изменен
Константин Юрьевич Разработка адаптивных моделей оценки и прогнозирования стоимости опционов на российском рынке
Константин Юрьевич Разработка адаптивных моделей оценки и прогнозирования стоимости опционов на российском рынке
(495) 540-58-28(495) 490-79-01
Прибор для измерения холестерина Изи Тач. Купить прибор для измерения холестерина с доставкой от компании ООО ТСЦ Сателлит
Всё для удобства наших клиентов! Оплата Вашего заказа не должна вызывать затруднений или вопросов – вот наш главный принцип в работе с финансами. Процесс оплаты не отнимет у Вас много сил и времени.
Стоимость доставки крупногабаритных грузов общей массой более 50кг и объемом больше 0,5м³ рассчитывается отдельно.
Доставка по Москве, Московской области и по России. Всё будет оптимально!
Цена в магазинах - розничная цена товара в торговых залах наших магазинов без предварительного заказа.
Интернет-цена - действительна при заказе на сайте или через оператора call-центра по телефону 8-800-555-28-77. При условии достаточного количества товара в момент заказа.
Электрооборудование..Приборы и датчики
Каталожная группа:
343.3843/35172.03/04 без провода
Хотите узнать больше?Выбрав удобный для вас сервис, вы можетесвязаться с нами
8-800-555-28-77Вся информация о запчастях. Звонок бесплатный
Код для заказа: 013991
Актикул: 343.3843/35172.03/04 без провода
Датчик скорости ВАЗ,УАЗ-3163 Патриот электр.6 имп.
Произошла ошибка
Ваша корзина пуста.
Мы работаем с 9:00 до 20:00без выходных
ВСЯ ИНФОРМАЦИЯ О ЗАПЧАСТЯХ ЗВОНОК БЕСПЛАТНЫЙ
Страна запчастей и аксессуаров. Товары для дома и отдыха.
Датчик скорости ВАЗ,УАЗ-3163 Патриот электр.6 имп. - 343.3843/35172.03/04 без провода - AvtoAll.ru
Объемдвигателя (см3)
Каталог грузовиков с пробегом
199919961998200020012002200320042005200620072008200920102011
199919961998200020012002200320042005200620072008200920102011
МеханикаАвтомат
Грузовые автомобили
P С точки зрения экономии приобретение именно грузовиков с пробегом необычайно выгодно. Наша компания предлагает помимо прямой купли-продажи, приобрести подержанный грузовик в кредит или в лизинг. Продажа новых грузовиков и грузовиков б у - одно из основных направлений деятельности нашей компании. Мы поможем Вам купить грузовик с пробегом в Москве и оформить все документы. Продажа грузовых автомобилей - основное направление деятельности нашей компании.
PОтдел кредитования и лизинга нашей компании предоставляет широчайший выбор банков и лизинговых компаний для возможности покупки грузовых авто с пробегом с минимальным первоначальным взносом.
PВыкуп и продажа грузовиков, легкой коммерческой техники, прицепов, тягачей и строительной техники осуществляется за наличный, безналичный расчет.
PКомпания "АвтоКомМаркет" предлагает приобрести грузовые автомобили, тягачи с пробегом в Москве. На нашем сайте вы можете найти широкий выбор подержанных грузовых автомобилей б у. Вы можете выбрать популярные марки подержанных грузовиков или легковых коммерческих авто с пробегом Volvo, Mercedes, Man, Scania, DAF, Iveko, Renault, ГАЗ, КАМАЗ, Урал, МАЗ.
PКомпания "АвтоКомМаркет" с 2005 года занимается продажей и покупкой грузовиков, легкой коммерческой техники, прицепов, тягачей и прочей спецтехники с пробегом. Команда наших эксперт-оценщиков способна за кротчайшее время оценить и произвести выкуп вашего автопарка. Территория нашего автоцентра способна принять до 200 автомобилей на комиссию!
Продажа грузовых автомобилей с пробегом (б/у), подержанные грузовики с пробегом в Москве. Продажа грузовиков, тягачей, прицепов в кредит, лизинг.
> >
Грузовые автомобили с пробегом (б/у), купить грузовики с пробегом, продажа новых и б/у грузовиков в Москве, подержанные грузовые автомобили - продажа подержанных автомобилей, авто с пробегом
Расскажи об этом друзьям:
Между прочим, не все еще знают, но год Змеи готовит нелегкие испытания для всех влюбленных. Поэтому будьте готовы к тому, что, возможно, кому-то, к сожалению, придется столкнуться с тем, что его вторая половинка изменяет. По крайней мере, это очень легко проверяется » « буквально за минуту. Такая опасность в отношениях может возникнуть по самым разным причинам. Поэтому, чтобы этого не допустить, рекомендуем ознакомиться со своим » « заранее. Девушкам же, которые не против повысить свою сексуальность в глазах мужчин, не помешают » «. Ну а что касается мужского пола, то им стоит пройти » «. Ну а кому-то и вовсе поможет только » «. И пусть в Ваших отношениях все нормализуется!И вот еще что. Уделите внимание своему здоровью. Давно ли Вы были, к примеру, у окулиста? Если же на него просто нет времени, то сегодня пройти проверку зрения можно прямо у экрана монитора - на » «. Ведь невнимательное отношение к своему здоровью способствует и скорейшему старению. Кстати, о старении. Если Вам любопытно, как Вы будете выглядеть через несколько лет, Вы можете посмотреть на себя » «, загрузив свою фотографию. Иногда результат просто поражает. Не менее интересным может показаться для многих то, кем они были в прошлой жизни. Узнать это можно на » «.Вообще, самое время что-то менять в своей жизни. Причем, кардинально. Довольны ли Вы своим заработком? Вот только честно? Думается, что нет. Тогда почему Вы до сих пор не опробуете » «, которая позволяет получить дополнительный источник дохода, проводя свое время в интернете. Это совсем не сложно, на самом деле. Стоит лишь попробовать. Кто знает, возможно, такие перемены в итоге сделают данную работу в интернете Вашим основным видом деятельности. В большей степени, это еще зависит и от нашей » «, на которую мы настоятельно рекомендуем обратить внимание. Она может многое подсказать и направить в правильное русло.
Для того, чтобы изучить данный гороскоп, рекомендуем предварительно составить натальную карту каждого из интересующих вас людей. Данный астрологический контекст позволяет выяснить несколько побочных знаков Зодиака, черты характера которых вам присущи. Только тогда характеристика будет полной.
Отдельно хочется сказать и о том, что не зря Новый год по-праву считается семейным праздником. Ведь что может быть важнее и дороже семьи? Если же Вы до сих пор одиноки и все еще не повстречали свою вторую половинку, то не стоит расстраиваться - в 2013 году ситуация обязательно изменится. А уже сейчас Вы и сами можете попробовать узнать имя Вашего будущего мужа. Сделать это можно » «. Это может помочь в некоторых случаях с выбором между тем или иным кандидатом, к примеру. Не менее важны для каждого из нас и дети. Вы и сами это отлично знаете, если у Вас есть свои очаровашки. Но если же своих детей у Вас пока нет, то обязательно пройдите » « - он подскажет, сколько детей у Вас будет в будущем. Множество наших читателей уже писали нам письма о том, что результаты этого теста весьма и весьма точны. Так что не упустите возможность и Вы. Особенно это касается тех, у кого имеются » « на ладонях рук. Для этих людей 2013 год будет и вовсе беззаботным и счастливым.Гороскоп Линды Гудман известен человечеству уже около пятидесяти лет. За это время на его основе были построены основные карты совместимости знаков, созданы постулаты их поведения, а также девизы каждого из знаков. К примеру, Линдой подчеркнуты чрезмерная мнительность и сомнение Весов, упрямость Овнов и твердость Дев.
Также Линда составила рейтинг успешности каждого из знаков Зодиака в трех аспектах светской жизни: семье, карьере, здоровье. Так, лучшими семьянинами среди мужчин считаются Козероги, Раки и Тельцы. А вот завидными невестами Линда называет девушек Раков, Дев и Рыб. Мужчины рыбы, напротив, считаются худшими мужами. В карьере, по мнению Линды Гурман, неизменно преуспевают Стрельцы обоих полов, а также Скорпионы и Тельцы. Неплохие шансы стать состоятельными людьми есть у Овнов и Весов. Самое крепкое здоровье присуще Близнецам и Львам. Однако с этими знаками чрезвычайно трудно уживаться в быту.
Поверить в новогоднее чудо в такой праздник довольно легко. Поэтому и ожидать от года Змеи стоит всего, чего угодно. Попробуйте погадать, используя » «. Оно на сегодняшний день наиболее эффективное, судя по отзывам и личному опыту многих людей. Конечно, если Вы и сами замечали в себе какие-то скрытые способности, Вас часто посещает дежавю и нередко сбываются сновидения, то » « подскажет Вам более детально - каким талантом и даром Вы обладаете. Все остальное, а также то, насколько на самом деле удачливо сложится для Вас 2013 год, поведает только Ваш индивидуальный гороскоп, получить который можно совершенно бесплатно » «. Достоверность гороскопа уже неоднократно проверена, так что можете не сомневаться в прогнозе. Тем же, кто чувствует, что в его жизни в последнее время часто проскакивает черная полоса, рекомендуем » « словесный оберег. Он подбирается сугубо индивидуально и может очень неплохо изменить Вашу жизнь в положительную сторону.
И не стоит в такой праздник комплексовать по поводу своей фигуры и внешнего вида в целом. » « Вы можете подобрать для себя именно ту прическу, которая подойдет Вам лучше всего. Ну а если Вы не прочь избавиться от парочки ненужных килограмм или же просто привести свою фигуру к изящному и грациозному виду, то » « позволит навсегда забыть о том, что такое диеты и уморительные физические упражнения. Она настолько простая и эффективная, что Вы будете поражены результату уже через несколько дней. Проверено на собственном опыте. Не будем обходить стороной и никчемные прыщики, избавиться от которых можно меньше, чем за неделю, если следовать » «. Причем, без каких-либо кремов и медикаментов.Основное достижение, которое сделала Линда Гудман в начале своей карьеры астролога, это разделение на женский и мужской гороскоп. Так, ее создание состоит не из 12 глав, по количеству знаков Зодиака, а из 24-х. Таким образом, существуют мужчина-овен и женщина-овен, мужчина-телец и женщина-телец, и так далее. Гороскоп Линды Гудман свидетельствует о том, что мужчины и женщины одного и того же знака обладают абсолютно разными чертами характера. Более того, удачные семьянины мужчины-стрельцы компенсируют абсолютную беспомощность в быту женщин-стрельцов.
Многие люди в современном мире не доверяют гороскопам по той простой причине, что они созданы слишком популяризированным методом. К примеру, все Рыбы признаны творческими людьми, все Раки домоседами, все Весы путешественникам. Однако лишь немногие создатели гороскопов обладают способностями объединять немногие ценные черты знаков Зодиака, отделяя их от мифов. Такая особенность присуща гороскопу Линды Гудман. В чем же секрет ее успеха?
Гороскоп Линды Гудман
Гороскоп Линды Гудман
Вариант 2: Аглай предлагал, чтобы сотрудника «УльянКо» обучили, но на момент составления договора по продаже ПО, руководство не заинтересовалось обучением. Глафира, совершая первый ознакомительный звонок, предлагает обучить хотя бы одного администратора,
у обучившегося возникает желание пройти аттестацию, этот вопрос будет курировать Глафира, но об этом чуть позже.
И в дальнейшем вопросом обучения занимается Глафира: контролирует получение скана подписанного гарантийного письма; отправляет информацию о месте и времени обучения сотруднику Заказчика, который будет обучаться; готовит закрывающие документы. Также, когда
свое место в группе на обучение. А все по тому, что его могут «подвинуть» желающие обучиться, которые хоть и подали заявку на обучение позже, но скан гарантийного письма прислали раньше.
обучение. Пройти обучение хочет достаточно большое количество людей, поэтому данное гарантийное письмо еще является и «бронью» на обучение. Несвоевременное предоставление скана гарантийного письма может привести к тому, что сотрудник «УльянКо» может потерять
Что есть гарантийное письмо на обучение, и для чего оно нужно? Как следует из названия, это письмо, гарантирующее присутствие сотрудника/ов «УльянКо» на обучении. Скан подписанного письма просят предоставить всех, кто собирается проходить
по курсам, сообщил информацию Заказчику; возможно, отправил образец гарантийного письма, подтверждающее присутствие на обучении.
Вариант 1: руководство «УльянКо» решило обучить сотрудника/ов по курсам администрирования и обсудило данный вопрос с продавцом компании-поставщика ПО, с которым общались при продаже ПО. И зовут нашего продавца, например, Аглай. Аглай посмотрел расписание
по имени Глафира. При изучении договоренностей с Заказчиком Глафира выяснила следующее:
Что есть обучение администратора и как его организовать? Как уже писала моя коллега, Анна Шибанова, у каждой организации есть закрепленный за ней менеджер. Не стала исключением и наша «УльянКо», у нее тоже есть свой консультант, например,
будет человек, умеющий настраивать систему и управлять ей, то сотрудникам, работающим с DIRECTUM, работать будет намного удобнее и проще.
Почему так важно обучение? Все просто: «Знание сила» (с). Именно поэтому, еще на этапе продажи системы, сотрудники отдела продаж советуют закладывать в бюджет обучение, как минимум, одного администратора. Ведь если в вашей организации
. Следующий этап является не менее важным. И этот этап обучение.
и определилась, кто
Для начала давайте представим стороннюю организацию «УльянКо», которая уже приобрела систему, получила
В данной статье предлагаю более подробно рассмотреть процесс обучения сотрудников организации, тем самым продолжая тему самостоятельного внедрения системы DIRECTUM клиентами.
Дата создания: 30 мая 2012 в 14:38
Ульяна Александрова
Организация обучения, от желания к действиям
Организация обучения, от желания к действиям | Сайт сообщества DIRECTUM
